Деньги уходят в нал: С чем связан массовый отток средств со счетов?

В январе 2026 года россияне сняли с карт и счетов российских банков 1,6 трлн руб., что стало максимальным объемом снятых средств с марта 2022 года (2,2 трлн руб.). Тенденция оказалась актуальной и для зарубежных банков, из которых россияне сняли примерно 240 млрд руб.

При этом прирост на срочных вкладах, по данным РИА «Новости», составил 468 млрд руб., это примерно 21% от снятой суммы в российских банках.

Доктор экономических наук Алексей Зубец в разговоре с «МК» убеждал, что в оттоке средств из счетов и карт нет никакой катастрофы. По его словам, россияне удерживают в качестве накоплений порядка 67 трлн руб., то есть речь идет об оттоке чуть более 2% всей суммы.

Востребованность средств экономист объяснил сезонно большими тратами во время протяженных январских праздников, а сохранение в будущем притока денег в депозиты — их рентабельностью, поскольку проценты по ним все еще выше инфляции.

Экономист, ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников рассказал «СП», что определяющим фактором снятия средств со счетов и карт в январе стало нарастание психологического дискомфорта.

— Но других причин тоже хватает. В декабре и отчасти в первой половине января на депозитах размещались 13-е зарплаты и годовые премии, поэтому отток из них в течение января оказался достаточно заметным в статистике.

Многие торговые точки в условиях повышения НДС начали предлагать расплачиваться наличными. К тому же этой тенденции способствовали ограничения по мобильному интернету и сбои с системами переводов, соответственно люди снимали наличные и держали их у себя.

Часть снятых средств пошла на потребительских спрос, но он в январе был достаточно умеренным. Наиболее продвинутые в финансах россияне с более высокими доходами за 2025 год начали переправлять деньги из депозитов в облигации (приток в них составил 880 млрд руб.). В программу долгосрочных сбережений было направлены заметно меньше (+307 млрд руб.).

«СП»: Что будет происходить в этом году с депозитами?

— В прошлом году средства в долгосрочных сбережениях составляли 717 млрд руб. В 2026 году ожидается их увеличение до 1,5 трлн руб. Речь идет не только о перетоке средств с текущих зарплат, но о прибытии денег из депозитов.

Пока тренд на снятие значительного количества средств с депозитов носит во многом локально-конъюнктурный характер.

В любом случае рост депозитной базы в этом году может сохраниться, хоть и будет ниже, чем в прошлом (+16,2%). Финальный результат может составить от 8% до 11% роста, но это достаточно оптимистичный сценарий.

«СП»: Как банки будут адаптироваться к постепенному уменьшению спроса на депозиты?

— Депозитная база нужна банкам для обслуживания спроса на кредиты. Поэтому кредитно-финансовые учреждения начинают финансово перераспределять структуру депозитных ставок, к примеру, снижая краткосрочные ставки, но повышая долгосрочные. Думаю, что эта тенденция станет более яркой к концу первого полугодия 2026 года.

Более длинные депозитные ставки позволяют банкам больше кредитовать инвестиции и инвестиционные проекты. Банки будут ориентироваться в первую очередь на такого рода кредитную активность, то есть на более длинные кредиты.

Тем более потребительское кредитование в силу достаточно высоких регулятивных требований, в том числе по предельному коэффициенту долговой нагрузки, не даст такого прироста прибыли банкам по сравнению с корпоративным кредитованием.

Определенное оживление в банковском секторе станет возможным, когда регуляторы полностью определятся с корректировкой по семейной льготной ипотеке. Это может произойти даже раньше 1 июня.

Соответствующее решение будет важно для банков, потому что они поймут, какие объемы средств по субсидированию льготной ставки ипотеки будут отправлены финансовым учреждениям.

«СП»: То есть банки останутся стабильными, даже если население будет выводить больше средств из депозитов?

— Да, тем более часть граждан все равно будет сохранять деньги на депозитах. Речь идет о семьях, которые копят на первичный взнос по ипотеке. Поэтому вряд ли люди будут массово выносить наличные из банков.

Прогноз ЦБ на 2026 год предполагает сохранение прибыли банков на примерно прошлогоднем уровне — 3,3−3,8 трлн руб. к 3,5 трлн руб. соответственно. Поэтому угрозы для стабильности банковского сектора снятие средств не несет.

Правда, на сектор могут оказать влияние внешние обстоятельства. К примеру, непонятно, что будет происходить с мировой экономикой в связи с конфликтом в Персидском заливе.

Рост цен на нефть ведет к удорожанию других товарных позиций, а также к риску глобальной рецессии, которая будет негативно воздействовать в том числе на российскую экономику.

---

Последние новости о банках, банковских картах, сбережениях и финансовых рынках, — в теме «Свободной Прессы».